今日鋼市現(xiàn)貨繼續(xù)處于現(xiàn)貨穩(wěn)、期貨小幅上漲的狀態(tài)。目前現(xiàn)貨基本停市，無明顯成交。45#無縫鋼管切割市場繼續(xù)受宏觀和政策調(diào)控影響，螺卷盤面沒有出現(xiàn)減倉行為，反而是小幅增倉狀態(tài)，說明資金的參與熱情仍然很高。
房地產(chǎn)因素繼續(xù)影響交易心態(tài)。隔夜高層講話中指出：房地產(chǎn)業(yè)是中國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。與房地產(chǎn)相關(guān)的貸款占銀行信貸的比重接近40%，房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)收入占地方綜合財(cái)力的50%，房地產(chǎn)占城鎮(zhèn)居民資產(chǎn)的60%。房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)如果處置不當(dāng)，很容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，必須及時(shí)干預(yù)，但要注意處理好系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。第一，通過保護(hù)契約和產(chǎn)權(quán)，穩(wěn)定預(yù)期。第二，大量輸血，改善房地產(chǎn)企業(yè)的流動(dòng)性。第三，放松在房地產(chǎn)市場過熱期間采取的管制措施，擴(kuò)大有效需求，使房地產(chǎn)公司具備造血功能。這三點(diǎn)重要表述，市場解讀為對房地產(chǎn)繼續(xù)釋放強(qiáng)烈的信號，引起資本市場高度關(guān)注。
從去年12月房地產(chǎn)數(shù)據(jù)來看，竣工面積超預(yù)期增長，多項(xiàng)指標(biāo)降速得到明顯緩解，甚至銷售等指標(biāo)出現(xiàn)了向好勢頭。隨著政策暖風(fēng)不斷，不斷呵護(hù)了市場的情緒。從2023年開始，監(jiān)管部門密集發(fā)聲，釋放積極信號，明確房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展事關(guān)金融市場穩(wěn)定和宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展全局的重要性，并在抑制金融化泡沫化勢頭得到實(shí)質(zhì)性扭轉(zhuǎn)的情況下，繼續(xù)從供給側(cè)通過信貸、債券、股權(quán)多種方式綜合協(xié)同提振市場信心，并繼續(xù)在LPR連續(xù)下調(diào)，下調(diào)首付比例及按揭利率方面放寬條件。
不過，目前45#無縫鋼管切割市場的關(guān)注點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)移到需求端，最終體現(xiàn)在居民購買力身上。短期雖然看好供需兩端政策共振帶來的行情影響，中長期仍需要關(guān)注拿地及開工狀態(tài)對45#無縫鋼管切割需求的拉動(dòng)。房地產(chǎn)對鋼市真正的需求發(fā)揮作用上半年還很難顯現(xiàn)出來，資本和信心先行借題發(fā)揮對行情的影響更大。 |
